Зачем нужно венчурное инвестирование и в чем его отличие от ангельского

Венчурный капитал является одним из популярных способов привлечения капитала.

Поскольку получение кредита от банка становится все более трудным, венчурный капитал является способом, с помощью которого стартапы и малые предприятия получают начальное финансирование.

Венчурные капиталисты смотрят на бизнес-модель, анализируют потенциал выручки компании, а затем решают, стоит ли инвестировать в проект.

Документы, предоставляемые инвесторам

У каждого венчурного капиталиста есть свой взгляд на бизнес, поэтому владельцу стартапа или основателю малого бизнеса нужно представить два документа.

  • - Во-первых, нужно представить бизнес-план. Этот документ может быть либо представлен перед пулом инвесторов, либо создан в формате отчета и продемонстрирован венчурному капиталисту;
  • - Во-вторых, нужно подготовить специальную финансовую модель венчурного капитала, которая покажет венчурному капиталисту, почему инвестирование в данную идею или проект было бы отличным вложением капитала.

Но о чем много не говорят, так это о финансовой модели венчурного капитала, которая не менее важна. Подготовка модели поможет продемонстрировать инвестору ключевые цифры проекта.

Понятия ангельских и венчурных инвестиций

Ангельские инвестиции — это, как правило, самые ранние инвестиции в стартапы состоятельных инвесторов, которые, помимо собственных средств, вносят вклад в новый бизнес посредством своих советов и опыта. Ангельские инвесторы, как правило, бывшие предприниматели, которым нравится рисковать, иногда даже для коммерциализации идеи нового бизнеса.

Венчурные инвестиции — это ранние инвестиции в компании роста, обычно осуществляемые организациями, объединяющими средства физических лиц, корпораций, пенсионных фондов и фондов.

Помимо вклада в Фонд, венчурные капиталисты принимают активное участие в советах директоров инвестиционной компании, консультируя высшее руководство в принятии стратегических решений. Венчурные капиталисты берут на себя расчетный риск, тщательно изучая потенциал роста доходов компании, которую они планируют инвестировать. Они должны быть при этом особенно внимательны и осмотрительны, поскольку несут фидуциарную ответственность перед инвесторами, которых они представляют.

Основные различия между angel investment и venture capital резюмируются следующим образом:

  • - Инвестиции ангелов финансируются инвесторами, которые обычно являются высокооплачиваемыми частными лицами, а венчурные инвестиции осуществляются компаниями, которые объединяют средства нескольких индивидуальных и институциональных инвесторов;
  • - Ангельские инвесторы — это, как правило, бывшие успешные предприниматели, которые любят рисковать и использовать свой опыт для оценки идей еще до того, как они были доказаны или коммерциализированы. Венчурные капиталисты, как правило, являются профессиональными инвесторами, которые берут на себя рассчитанные риски;
  • - При выборе компании для инвестиций ангельские инвесторы сосредотачиваются в основном на качественных факторах, таких как реноме учредителей, перспективы успеха бизнеса, соответствие продукта рынку и т. д. потому что большинство стартапов, привлекающих их внимание, еще не имеют стабильных количественных показателей, на которые можно положиться. Венчурные капиталисты принимают во внимание более конкретные показатели, такие как темпы роста доходов, средний доход на одного пользователя (ARPU) и т. д. Это связано с большей ответственностью венчурного капиталиста перед своими инвесторами;
  • - Ангельские инвесторы любят давать наставнические советы владельцу стартапа. Венчурный капиталист, профинансировав проект, занимает место в Совете директоров. Следовательно, он больше вовлечен в принятие стратегических решений инвестируемой организации.

Как инвестиции ангелов, так и венчурный капитал являются существенными факторами экономического роста, поскольку инвестиции ангелов и венчурный капитал берут на себя высокий уровень риска для поддержки новых организаций. Развитие Google, PayPal и др. началось с этих видов инвестиций.

Какого инвестора выбрать

При открытии нового бизнеса у ее владельца возникает вопрос, какого инвестора искать, какие инвестиции выбрать: ангельские инвестиции или венчурный капитал.

Ангельские инвесторы могут пойти на ограниченные денежные затраты, их легче убедить в продажах и они больше заинтересованы в роли наставника, которая требует меньшего вовлечения в управление компанией. Следовательно, Angel investments идеально подходят для начального финансирования, где проинвестированная организация вряд ли имеет какие-либо подтвержденные данные для убеждения инвестора, такие как объем и структура доходов.

Напротив, в то время как венчурные капиталисты могут инвестировать более существенную сумму в бизнес, они требуют место в Совете директоров. В случае, если потребность в средствах высока, как, например, у новых фирм, владелец фирмы будет вынужден принять предложение венчурного капиталиста.